Calculadora Retirada de Capital para Jubilación y Regla del Cuatro Por Ciento
Resultados del plan de disposición
Evolución del patrimonio y retiradas anuales
| Año | Renta mensual | Retirada anual | Rendimiento anual | Capital restante a final de año |
|---|
La fase de disposición : estrategia clave para la jubilación y el movimiento FIRE
La transición de la fase de acumulación a la de disposición de patrimonio representa el cambio financiero más determinante de la vida adulta. Mientras que generar riqueza se beneficia de las aportaciones periódicas y el interés compuesto, consumir el capital en la jubilación o al alcanzar la independencia financiera (FIRE) exige gestionar el riesgo de secuencia de rentabilidad y la pérdida de poder adquisitivo.
Nuestra calculadora determina con precisión matemática cuántos años durará su cartera según el nivel de gastos deseado, permitiendo comparar el agotamiento gradual del capital frente a la preservación íntegra del patrimonio.
Metodología actuarial y la regla del 4 por ciento de la Trinity Study
El modelo matemático descuenta mensualmente la renta exigida, mientras el remanente continúa generando rendimientos al tipo equivalente mensual r_m = (1 + r)^(1/12) - 1. Al contemplar la inflación, la mensualidad se actualiza cada doce meses para preservar el poder de compra real.
El pilar académico fundamental en la planificación de la jubilación es el estudio de la **Trinity University** (Cooley, Hubbard y Walz, 1998) y las investigaciones de William Bengen. Sus análisis empíricos sobre series históricas de bolsa y bonos demuestran que una tasa inicial de retirada del 4,0% anual actualizada por la inflación ofrece una probabilidad de éxito superior al 95% a 30 años.
Tributación en el IRPF del ahorro en España en 2026
En España, las plusvalías derivadas de la venta de fondos de inversión y acciones tributan en la base imponible del ahorro del IRPF según la escala progresiva vigente en 2026: 19% hasta 6.000 €, 21% entre 6.000 € y 50.000 €, 23% entre 50.000 € y 200.000 €, 27% entre 200.000 € y 300.000 €, y 28% para importes superiores.
Una gran ventaja en el sistema español es el diferimiento fiscal por traspaso entre fondos de inversión, lo que permite rebalancear la cartera hacia activos más conservadores sin tributar hasta el momento del rescate efectivo.
Agotamiento del capital frente a Renta perpetua
Todo ahorrador debe definir su objetivo patrimonial final :
1. Consumo de capital (Desacumulación) : La cartera se liquida ordenadamente a lo largo de 30 o 40 años. Maximiza la renta mensual disponible en la jubilación pero no deja patrimonio sustancial para herederos.
2. Renta perpetua con preservación : Se extrae únicamente la rentabilidad real neta (rendimiento menos inflación e impuestos). El poder adquisitivo del capital original permanece intacto indefinidamente.
Ejemplo numérico : Cartera de 500.000 € y retirada de 2.000 € al mes
Proyección para una cartera de 500.000 € con retirada inicial de 2.000 € al mes (tasa del 4,8%), rentabilidad neta esperada del 5,0% e inflación del 2,0% anual :
| Plazo | Renta mensual | Retirada anual | Rendimiento anual | Capital restante |
|---|---|---|---|---|
| Año 1 | 2.000 € | 24.000 € | 24.355 € | 500.355 € |
| Año 5 | 2.165 € | 25.978 € | 24.223 € | 496.677 € |
| Año 10 | 2.390 € | 28.682 € | 23.380 € | 477.712 € |
| Año 15 | 2.639 € | 31.667 € | 21.519 € | 437.252 € |
| Año 20 | 2.914 € | 34.963 € | 18.278 € | 367.665 € |
| Año 25 | 3.217 € | 38.602 € | 13.185 € | 259.036 € |
| Año 30 | 3.552 € | 42.620 € | 5.630 € | 98.516 € |
El capital resiste con solvencia durante las dos primeras décadas, pero el efecto acumulado de la inflación acelera el consumo final, alcanzando exactamente 32 años y 5 meses.
Preguntas frecuentes sobre la retirada de capital
- ¿En qué consiste la regla del 4 por ciento de la Trinity Study?
- Establece que retirando el 4% del capital el primer año y ajustando esa cantidad por la inflación en los años sucesivos, la cartera tiene más del 95% de probabilidades de sobrevivir al menos 30 años.
- ¿Qué es el riesgo de secuencia de rentabilidades?
- Es el riesgo de que los primeros años de jubilación coincidan con caídas bursátiles pronunciadas. Desinvertir en pérdidas reduce drásticamente el capital restante para beneficiarse de la recuperación posterior.
- ¿Cómo afecta la inflación a la jubilación?
- Una inflación sostenida del 2% al 3% duplica el coste de la vida en unos 25 años, obligando a planificar retiradas crecientes para no perder poder adquisitivo.
Fuentes académicas y estadísticas oficiales
Los modelos de cálculo de Renditra se fundamentan en literatura económica de referencia :
- Trinity Study (Cooley, Hubbard, Walz 1998) – Tasa segura de retirada para la jubilación
- Instituto Nacional de Estadística (INE) – Series históricas del IPC
- Banco de España – Estadísticas de activos financieros de los hogares
- Normativa tributaria IRPF 2026 – Escala de gravamen del ahorro
Ejercicio fiscal : 2026