Calculadora de interés compuesto

Resultados

Importe final

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Total aportado

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Total de intereses generados

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Base imponible del ahorro

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Impuesto a pagar

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Tipo efectivo

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Importe neto final

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Interés compuesto: por qué los últimos años pesan más que los primeros

La idea es sencilla. Los intereses no se retiran: se quedan en la cuenta y, al año siguiente, también generan intereses. Al principio apenas se nota. Después de una década, la diferencia ya no es despreciable.

Con 10.000 € al 5 %, el primer año rinde 500 €. El segundo se calcula sobre 10.500 €, así que aporta 525 €. A los diez años el capital llega a 16.288,95 €. Si los intereses se hubieran retirado cada año, el saldo sería de 15.000 €. Esos 1.288,95 € de diferencia son, exactamente, el interés compuesto.

Intervienen tres variables: el capital inicial, el tipo y el plazo. La tercera manda. El crecimiento es exponencial, no lineal, y por eso los últimos años de una inversión larga aportan mucho más que los primeros. Es también la razón por la que empezar tarde cuesta tanto de compensar.

La fórmula

Para una aportación única, el capital final se obtiene con C = C₀ × (1 + i)ⁿ, donde C₀ es el capital inicial, i el tipo en tanto por uno y n el número de años.

Si la capitalización no es anual sino mensual o diaria, el tipo se reparte entre los periodos: C = C₀ × (1 + i/m)^(n×m), siendo m el número de periodos por año. El resultado sube un poco, aunque menos de lo que suele esperarse: con 10.000 € al 5 % durante diez años, pasar de anual a mensual añade algo más de 100 €.

Cuando hay aportaciones periódicas, se suma el valor acumulado de esa serie de pagos. La calculadora de arriba lo hace sola en cuanto se rellena el campo de aportación mensual.

Cómo tributan los rendimientos en 2026

En España los intereses, dividendos y ganancias patrimoniales no van al tipo general del IRPF, sino a una escala aparte: la base del ahorro. Y esa escala es progresiva, no un tipo fijo. Cada tramo se aplica solo a la parte de la ganancia que cae dentro de él.

Los tramos vigentes son: 19 % hasta 6.000 €, 21 % entre 6.000 y 50.000 €, 23 % entre 50.000 y 200.000 €, 27 % entre 200.000 y 300.000 €, y 30 % a partir de ahí. El último tramo subió del 28 % al 30 % con efectos desde 2025, al elevarse del 14 % al 15 % la parte estatal.

Un matiz que confunde a mucha gente: el banco practica una retención automática del 19 % sobre intereses y dividendos antes de ingresarlos. Esa retención no es el impuesto definitivo, es un pago a cuenta. La diferencia se regulariza en la declaración de la renta, y puede salir a pagar o a devolver.

A diferencia de otros países del entorno, aquí no existe ningún mínimo exento para los rendimientos del capital. En Alemania, por ejemplo, los primeros 1.000 € anuales quedan libres de impuesto. En España se tributa desde el primer euro de ganancia.

Tipo marginal y tipo efectivo: no son lo mismo

Es un error frecuente pensar que superar los 6.000 € de ganancia implica pagar el 21 % sobre todo. No funciona así. Los primeros 6.000 € siguen tributando al 19 %; solo el exceso pasa al tramo siguiente.

De ahí la distinción entre el tipo marginal —el del último tramo alcanzado— y el tipo efectivo, que es lo que realmente se paga sobre el total. Con una ganancia de 6.288,95 €, el marginal es el 21 % pero el efectivo se queda en el 19,09 %. Con 31.444,73 €, el marginal sigue siendo el 21 % y el efectivo sube al 20,62 %.

El tipo efectivo se acerca al marginal a medida que crece la ganancia, pero nunca lo alcanza del todo. La calculadora lo muestra junto al resultado, porque es la cifra que sirve para comparar productos, no el porcentaje del tramo.

Conviene recordar también que la base del ahorro suma todas las ganancias del año: intereses de depósitos, dividendos, plusvalías de fondos y acciones. Vender dos fondos en el mismo ejercicio puede empujar la ganancia conjunta a un tramo superior, mientras que repartir las ventas entre dos años a veces evita ese salto.

Ejemplos de cálculo

Inversión al 5 % anual durante diez años, sin aportaciones adicionales, con capitalización anual. Se aplica la escala del ahorro completa, sin considerar otras ganancias del mismo ejercicio.

Se ve con claridad cómo el tipo efectivo sube despacio: entre una ganancia de 6.288 € y otra diez veces mayor, la diferencia es de apenas 1,7 puntos. La progresividad de la base del ahorro es real, pero mucho más suave que la del tipo general del IRPF, donde el salto entre tramos es bastante más brusco.

Preguntas frecuentes

¿Se tributa por el capital aportado?

No. Solo tributa la ganancia. Si aportas 10.000 € y recuperas 16.288,95 €, la base imponible es la diferencia: 6.288,95 €.

¿Existe algún mínimo exento?

No para los rendimientos del capital. A diferencia de Alemania o de otros países europeos, en España se tributa desde el primer euro de ganancia.

El banco me retuvo el 19 %. ¿Ya está pagado el impuesto?

No necesariamente. Esa retención es un pago a cuenta. Si tu ganancia total del año supera los 6.000 €, parte tributará al 21 % y tendrás que abonar la diferencia en la declaración.

¿Superar los 6.000 € encarece toda la ganancia?

No. Los primeros 6.000 € mantienen el 19 % y solo el exceso pasa al 21 %. Por eso el tipo efectivo siempre queda por debajo del marginal.

¿Cuándo se aplica el 30 %?

Solo a la parte de la base del ahorro que supera los 300.000 € en el ejercicio. Ese tramo subió del 28 % al 30 % con efectos desde 2025.

¿Conviene la capitalización mensual?

Matemáticamente sí, pero la diferencia es pequeña. Pesa mucho más el plazo y el tipo contratado que la frecuencia de capitalización.

¿Cuánto influyen las aportaciones periódicas?

Bastante, sobre todo en plazos largos. Cada aportación genera intereses desde el día que entra, así que las primeras rinden mucho más que las últimas. En horizontes de veinte años, el ahorro mensual suele aportar más al resultado final que el capital inicial.

¿La calculadora descuenta la inflación?

No. Todas las cifras son nominales. Para razonar en poder adquisitivo, resta la inflación prevista del tipo de rendimiento antes de calcular.

Fuentes y fecha de actualización

La información se refiere al ejercicio fiscal 2026 y tiene carácter general. No sustituye al asesoramiento fiscal personalizado.

• Ley 35/2006 del IRPF — escala aplicable a la base liquidable del ahorro
• Ley de Presupuestos — modificación del tramo superior con efectos desde 2025
• Agencia Tributaria — retenciones sobre rendimientos del capital mobiliario

Actualizado: enero de 2026